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查理·芒格:我思考問題的6個重要原則

查理·芒格雖然已是97歲高齡,但他仍擔任着伯克希爾·哈撒韋公司的副主席,活躍於投資一線。論資歷論業績,查理·芒格無疑是投資領域的大師。

反過來想事情問題會變得更容易解決

適應複雜系統的工作方式,是「反過來想」,很多時候問題會因此變得更容易。

查理·芒格採用的這種解決問題的方法,和大多數人在生活中使用的方法截然相反。

反向演繹和逆向思維,是對這個方法的兩種描述。

舉個例子,保持快樂的一個好方法,就是避開那些讓你痛苦的事情。

芒格曾經發表過一次演講,講到了約翰尼·卡森,芒格説:卡森説他不能告訴畢業生如何快樂,但他可以用個人經驗來告訴他們如何變得痛苦。

卡森認為有三種東西會導致痛苦:

1)改變情緒或知覺的藥物;

2)嫉妒;

3)怨恨。

卡森的思路是,反着思考一個問題,通過思考如何不做讓你痛苦的事情,來研究如何創造快樂。

再舉個芒格反向思維的例子,保持聰明的一個有效方法是別犯傻。

別犯傻,顯然比做個聰明人聽上去要容易一些,因為你可以根據幾個簡單的原則,來避免某些愚蠢的決策。

芒格還提到:「在生活和事業中,很多成功都來自於你避免了某些事情,比如早逝、糟糕的婚姻等。」

倒過來思考有利於理解事物的本質

倒過來思考,有利於理解事物的本質,從而幫你解決許多困難的問題。

芒格曾經開玩笑説,他想知道他會死在哪裏,這樣他就不再去那裏了。

他還講過這樣一個故事:

我常給我的家人出些小難題,不久前我給他們出了這樣一道題:在美國有一項運動,是一對一的比賽,並且有全國冠軍。有一個人在相隔65年的兩次比賽中都拿了冠軍。現在,請説出運動的名稱。

我有個兒子是物理學家,他的思維方式受我影響比較大,立刻給出了答案,他是這樣推理的:這項運動不可能是需要手眼協調的運動,沒有人能在85歲高齡還能贏得全國枱球聯賽;也不可能是國際象棋,因為這項運動有複雜的規定,而且對耐力也有相當高的要求。

這時候他想到了跳棋,他發現即使你是85歲高齡,只要有很豐富的經驗,就能在這項運動中表現不俗。

毫無疑問,這是正確的答案。

如果顯而易見的、每個人都知道的事情通常是錯的,那麼什麼是正確的?

那些顛覆常規的。

事實上,大多數人不理解或不相信的東西,往往是最好的。比如一些投資觀念和方法,因為這些東西還沒有被廣泛接受,那些有足夠洞察力的人才能抓住這樣的機會。

保持不愚蠢長期來看就能讓我們更出色

查理·芒格曾經説過:「我認為伯克希爾受歡迎的一部分原因,是我們看起來像是找到了「投資妙招」的人。其實不是因為我們才華橫溢,我們只是避免了愚蠢。你可能想不到,只是避免愚蠢,就能讓我們做得如此出色。」

這也是為什麼,沃倫·巴菲特説投資的第一條和第二條規則,是「不要賠錢」的原因。價值投資系統最難的部分是情感和心理,而不是理解系統本身。

「保持不愚蠢」的長期優勢被嚴重低估了。

注意,我們説的是「長期」,這個詞很重要,因為長期性意味着,你不是僅僅靠運氣來避免愚蠢。這種狀態需要你謙虛,特別是不在你的能力範圍內時,要謙虛。

就像一個使用工具的人應該知道它的侷限性一樣,一個依賴自己認知做投資的人必須知道自己認知的侷限性。

在你的一生中,你有機會從自己不可避免的錯誤和他人的錯誤中吸取教訓。這一過程不太可能產生積極的結果,不過這對投資來説也有好處。

謙卑有助於減少因傲慢而犯的錯誤。

別人害怕的時候要貪婪,別人貪婪的時候要害怕

芒格倡導的反向思考的思維方式,他在很多地方都如此應用。

他曾經説過:「如果讓我回答一個問題:人生真正的失敗是什麼?你最希望自己避免的是什麼?我會用逆向思考的方法去思考,想想自己最希望具備的品質是什麼。

而我的答案是:控制住原始的非理性情緒。當你受到一個巨大的刺激,你會出現很多奇怪的行為。如果你能在這樣的時候保持明智,你就會受益。」

Davis Advisors董事長ChristopherDavis説:芒格不僅在思維上,在情感上也使用了逆向思考的方式。他似乎能夠扭轉情緒,當其他人欣喜若狂時,他會變得不感興趣;而當其他人不確定或害怕時,他會投入其中。」

這就是芒格和巴菲特為什麼會給出這樣的建議:別人害怕的時候要貪婪,別人貪婪的時候要害怕。

説起來容易,做起來難。這就是為什麼説,成功的投資很簡單,但並不容易。

別被高智商欺騙

投資者通常有很高的智商,因此會認為投資決策困難是有好處的。事實上,即便你嘗試去做一件困難的事,也得不到什麼獎勵。

高智商可能會導致,投資者優先去尋找並解決難題,因為他們相信自己的智力會帶來一些好處,但這是不對的。

對此,芒格的觀點是:「我把東西分成三類:好、壞和太難。對於某件事情,除非我確定自己有特別的洞察力,否則我會把它放在‘太難’的那一類裏。」

更好的策略是,用高智商去解決「簡單但回報很好」的問題。芒格喜歡和那些認為自己的智商低,但其實智商水平很高的人一起工作。

避免做那些其他人可以做得更好的事情

弄清楚自己的優勢

你必須弄清楚你自己的才能是什麼。如果某項遊戲別人更有天賦,而你沒有,你就會輸。你得找出你的優勢,並且在你自己的能力範圍內做事。

能力圈內做事

如果你確實有某方面的能力,你還得去了解自己能力的邊界。事實上,每個人應該都比其他人更瞭解自己的優勢,但不是每個人都能做到。

這其實和「能力圈」這個概念有關。風險往往來自於你不知道自己在做什麼,因此明智的做法是,保證在你的能力範圍內做事。

「安全邊際」也適用於這個話題。如果你對自己的能力範圍不明確,那就應該留好足夠的安全邊際。不要像競爭對手那樣無能和愚蠢,這會是一個巨大的優勢。

學會妥當地自我評價

要推進能力圈的外延是非常困難的,關於這一點重要的是,學會妥當地自我評價。

我們都有一定的才能和技能,也都應該努力提高這些技能。

但是,瞭解你當前技能發展的極限是明智的。

特別是當風險很大的時候,在自我評價時需要保守一些。因為人類誤判心理產生的主要問題之一是過度自信。

人們往往是過於樂觀的,比如瑞典的一項研究調查顯示,90%的汽車司機認為自己的駕車水平高於平均水平。而對於投資人來説,幾乎沒人在公開場合,説自己的業績低於平均水平。

避免做其他人可以做得更好的事情

芒格説:「巴菲特和我,會避免做伯克希爾其他人可以做得更好的事情。」

如果你讓比你做得更好的人去做,生活就會更容易,也會更美好。

比如對於芒格來説,他把精力集中在購買護城河上,而不是建造護城河。芒格把護城河的建造,留給了企業家和風險資本家,把這些事情定位為,「太難」。