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波浪理論:計算方法與如何正確數浪

1、什麼是波浪理論

波浪理論又稱“艾略特波浪理論”,是由美國證券分析家R.N.Elliott(拉爾夫·納爾遜·艾略特)所發明的一種證券分析理論方法。1934年至1938年間,艾略特在其擔任股市通訊編輯的朋友柯林斯的幫助下,完成並出版了他的《波浪理論》。1939年,艾略特在《金融世界》雜誌上發表了12篇精心製作的文章來宣傳他的理論。1948年艾略特去世之後,很多研究人員為艾略特波浪理論的建立和發展做出了貢獻。他們在總結艾略特等人研究成果的基礎之上,逐步完善了波浪理論。這種理論認為市場走勢不斷重複一種模式,每一周期由5個上升浪和3個下跌浪組成。

2、波浪理論的基本內容

波浪理論是用於趨勢交易的絕佳工具。事實上,波浪理論並不像許多人所想的那樣複雜。波浪理論認為,不管是多頭市場還是空頭市場,每個完整循環都會有幾個波段。對於交易者而言,如果能將匯價的波動歸納到波段之中將會是一個巨大的幫助。試想,如果你知道近期強勢的市場正處於回調浪之中,那麼你就可以在回調中逢低買入以期待價格回到原先趨勢。同樣,當前一個階段完結後,你也可以觀察價格是否已經轉勢,並由此決定是否要平倉或者繼續持倉。

上圖顯示的是波浪理論完整的一個八浪。多頭市場的一個循環中前五個波段是看漲的,後三個(也即A、B、C浪)則是看跌的; 而前五個波段中,第一、三、五, 即奇數序號,是上升的;第二、四波段,即偶數序號是明顯看跌的。因此奇數序波段基本上在不同程度是看漲的或反彈,而偶數序波段則是看跌或回調。整個循環呈現的是一上一下的總規律,在這裡簡單總結一下波浪理論的基本要求:

1、一個完整的循環包括八個波浪,五上三落。

2、波浪可合併為高一級的浪,亦可以再分割為低一級的小浪。

3、跟隨主流行走的波浪可以分割為低一級的五個小浪。

4、1、3、5三個波浪中,第3浪不可以是最短的一個波浪。

5、假如三個推動浪中的任何一個浪成為延伸浪,其餘兩個波浪的運行時間及幅度會趨一致。

6、調整浪通常以三個浪的形態運行。

7、黃金分割率理論奇異數字組合是波浪理論的數據基礎。

8、經常遇見的回吐比率為0.382、0.5及0.618。

9、第四浪的底不可以低於第一浪的頂。

10、艾略特波段理論包括三部分∶型態、比率及時間,其重要性以排行先後為序。

11、艾略特波段理論主要反映群眾心理。越多人參與的市場,其準確性越高。

3、波浪理論的計算方法

上面我們提到了斐波那契數列(黃金分割),這是波浪理論的核心。結合波浪理論以及斐波那契,交易者不但可以確認當前的大體趨勢,而且還能獲得具體的點位參考,比如調整有可能在哪裡結束,亦或是運用斐波擴展確定止盈價位。我們需要注意以下幾點:

1) 第一浪只是推動浪開始

2) 第二浪調整不能超過第一浪起點
比率: 2浪=1浪的0.5或0.618倍

3) 第三浪通常是最長波浪,但絕不能是最短 (相對1浪和5浪長度)
比率: 3浪=1浪的1.618, 2或2.618倍

4) 第四浪的調整不能與第一浪重疊 (楔形除外)
比率: 4浪=3浪0.382倍

5) 第五浪在少數情況下未能超第三浪終點,即以失敗形態告終
比率: 5浪=1浪或者5浪= (1浪-3浪) 的 0.382、0.5、0.618倍。

6) A浪比率: A浪=5浪0.5或0.618倍。

7) B浪比率: B浪=A浪0.382、0.5、0.618倍。

8) C浪比率: C浪=A浪1倍或0.618、1.382、1.618倍

4、波浪理論數浪

關於艾略特波浪理論被經常問到的問題就是,“我如何知道從哪裡開始計算波浪?”。接下來將為你展示易於辨識的主要形態,幫助你更好地識別潛在回報比更高的交易。

我們將主要討論3種形態,分別是:簡單3浪、5-3浪形態、三角形調整浪形態。

簡單三浪

1、3浪為修正浪型

2、當明顯的‘3’浪出現,交替浪 (3浪運行中,交替浪就是指浪A和浪C) 同等,則可縮小數浪範圍,因該修正形態可能是鋸齒形調整浪;

3、修正過程中,鋸齒形調整浪出現的幾率較高,則表示整個形態很可能出現回撤;

4、鋸齒形調整浪也出現在對角線及三角形調整浪中,因此整個形態並非100%會回撤。

鋸齒形調整浪存在三個要點:

要點1:C浪通常與A浪存在斐波那契度量關係,C浪波幅通常是A浪的61.8%、100%或161.8%;

要點2:B浪通常只能回撤至A浪的38%-78%;

要點3:當你覺得B浪已經結束,畫一條線連接A浪起始點和B浪終點,然後再畫一條平行線連接A浪終       點,這通常可以幫助你定位C浪。

以下為你展示K線圖中的5-3浪序列。

此外,三角形調整浪可能出現在:(1)推動浪中的第4浪(決不會出現在推動浪中的第2浪);(2)鋸齒形調整浪中的B浪;(3)聯合型修正浪中的X或Z浪;(4)聯合型修正浪W-X-Y中的Y浪。