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箱體理論是什麼?精髓是什麼?

一、箱體理論簡介

股票箱理論是由英文“Box theory”直接翻譯過來的,有時候我們會稱之為“箱形理論”產生於紐約華爾街,是由股票門外漢達韋斯·尼古拉(Darvas Nicola)在美國證券市場投資的過程中所創造的一種理論。

所謂箱體,是指股票在運行過程中,形成了一定的價格區域.即股價是在一定的範圍內波動,這樣就形成一個股價運行的箱體。當股價滑落到箱體的底部時會受到買盤的支撐,當股價上升到箱體的頂部時會受到賣盤的壓力。一旦股價有效突破原箱體的頂部或底部,股價就會進入一個新的箱體裡運行,原箱體的頂部或底部將成為重要的支撐位和壓力位。因此,只要股價上揚並沖到了心裡所想像的另外一個箱子,就應買進;反之應賣出。

箱體理論的優勢在於不僅僅是以一天或幾天的K線資料為研究物件,而是以整個的所有K線資料作為研究物件,因而決策的信息量更大。

箱體理論的精髓在於,股價收盤有效突破箱頂,就意味著原先的強阻力變成了強支撐,而股價必然向上進入上升週期。只要技術指標盤中不即時顯示箱頂標誌,持倉待漲應該是個不錯的選擇,尤其當股價升勢明顯時。同理,當上升中的股價出現箱頂標誌後開始出現下跌,以後很可能會下跌或整理一段較長的時間,將時間或精力耗在其中是件不明智的事情,但往往對此前景投資者是無法預測到的。

突破(跌破)強阻力(支撐)必然上漲(下跌)尋強阻力(支撐),突破上箱底進入上箱尋頂,跌破下箱頂進入下箱尋底。

箱體理論將股價行情連續起伏用方框一段一段的分開來,也就是說將上升行情或下跌行情分成若干小行情,再研究這些小行情的高點和低點。

上升行情裡,股價每突破新高價後,由於群眾懼高心裡,極可能發生回跌,然後再上升,在新高價與回跌低點之間就形成一個箱子;

在下跌行情裡,股價每跌至新低價時,基於強反彈心裡,極可能產生回升,然後再趨下游,在回升之高點與新低價間亦是形成一個箱子,然後再依照箱內股價波動情形來推測股價變動趨勢。由於箱體理論的基本特徵可以清楚看出,這是抵抗線概念的延伸,股價漲至某一水準,會遇到阻力,跌至某一水準,則遇到支撐。自然而然使股價在某水準間浮沉。這種浮動產生不少的箱形。股價趨向若確立為箱形走勢,股價自然有高價與低價之分。每當股價到達高價附近,賣壓較重,自應賣出股票;當股價回到低點附近,支撐力強,便是買進機會。這種短線操作可維持至股價向箱體上界限或下界限突破時,再改變操作策略。由於股價趨勢衝破箱形上界限,表示阻力已克服,股價繼續上升,一旦回跌,過去阻力水準自然形成支撐,使股價回升,另一上升箱形又告成立。

因此,股價突破阻力線回跌時,自然形成一買點,此時買進,獲利機會較大,風險較低。相反,股價趨勢突破箱形下界限時,表示支撐已失效,股價繼續下跌,一旦回升,過去支撐自然形成阻力,使股價回跌,另一下跌箱形成立。

因此股價跌破支撐而回升時就是賣點,而不適於買進,否則虧損機會大,風險同樣增加。

二、深入股票箱理論

股票箱的判斷方式

1、如果股價上升穿過原來的股票箱,就表示仍有上漲空間,反之如果股價下跌穿過了來的股票箱,就表示仍會繼續的下跌。

2、在短期判斷上,可以前一天股價的最高值為箱頂,最低值為箱底,取其中位數也就是二者相加除以二就是買點。

3、在中期判斷上,可先決定以一個區間(如10元、20元)為一個箱子的區間,如果股價在中位數附近衝破箱頂,則是買進點,到下一個箱子的高點再賣出。

4、在長期判斷上,和中期是一樣的,只是區間加大一些就可以了。

股票箱理論的精髓

股票箱理論的精髓在於,股價收盤有效突破箱頂,就意味著原先的強阻力變成了強支撐,而股價必然向上進入上升週期。只要技術指標盤中不即時顯示箱頂標誌,持倉待漲應該是個不錯的選擇,尤其當股價升勢明顯時。同理,當上升中的股價出現箱頂標誌後開始出現下跌,以後很可能會下跌或整理一段較長的時間,將時間或精力耗在其中是件不明智的事情,但往往對此前景投資者是無法預測到的。

突破(跌破)強阻力(支撐)必然上漲(下跌)尋強阻力(支撐),突破上箱底進入上箱尋頂,跌破下箱頂進入下箱尋底。

箱形理論(Box Theory),也就是將股價行情連續起伏用方框一段一段的分開來。換句話說,也就是將上升行情或下跌行情分成若干小行情,再研究這些小行情的高點和低點。上升行情裡,股價每突破新高價後,由於群眾懼高心裡,極可能發生回跌,然後再上升,在新高價與回跌低點之間就形成一個箱子;在下跌行情裡,股價每跌至新低價時,基於強反彈心裡,極可能產生回升,然後再趨下游,在回升之高點與新低價間亦是形成一個箱子,然後再依照箱內股價波動情形來推測股價變動趨勢。

由於箱形理論的基本特徵可以清楚看出,這是抵抗線概念的延伸,股價漲至某一水準,會遇到阻力,跌至某一水準,則遇到支撐。自然而然使股價在某水準間浮沉。這種浮動產生不少的箱形。

股價趨向若確立為箱形走勢,股價自然有高價與低價之分。每當股價到達高價附近,賣壓較重,自應賣出股票;當股價回到低點附近,支撐力強,便是買進機會。這種短線操作可維持至股價向箱體上界限或下界限突破時,再改變操作策略。

由於股價趨勢衝破箱形上界限,表示阻力已克服,股價繼續上升,一旦回跌,過去阻力水準自然形成支撐,使股價回升,另一上升箱形又告成立。因此,股價突破阻力線回跌時,自然形成一買點,此時買進,獲利機會較大,風險較低。相反,股價趨勢突破箱形下界限時,表示支撐已失效,股價繼續下跌,一旦回升,過去支撐自然形成阻力,使股價回跌,另一下跌箱形成立。因此股價跌破支撐而回升時就是賣點,而不適於買進,否則虧損機會大,風險增加。

股票箱理論的重點

1、這一套是短線操作法寶,理論依據,在於不買便宜的股票,只買會漲的股票(要站上股票箱之上)。

2、將某一階段的漲跌,視之為股票箱,當股價在第一個股票箱內起起伏伏時,他只作冷靜分析,而不採取行動,一直等到股價確實上升到第二個股票箱,甚至第三個股票箱時,才會進場買進。

3、在買進股票之後,只要股價不回跌至前一股票箱頂之下,就不賣出,有人問他,為何不趁股價高漲時脫手賣出?他曾巧喻:“一支賣座頂盛的電影,為何他要提早下片呢?”,他的意思,就是一檔正在漲的股票,就是因為不斷的在往上堆疊箱子,沒有人可以知道它要漲到那?賣的太早,就少賺一大段了。

4、當股價碰觸到停損點時,要毫不猶豫立刻賣出,當股價即將由上一個股票箱,下降到下一個股票箱時,上一個股票箱的底部,就是停損點,當股價破底時,馬上出脫。

5、尼古拉的停損點,是為獲利而設的,他的停損點,等於是獲利了結。每一個股票箱都有其頭部與底部,頭部就是箱形的壓力,而底部就是它的支撐。

股票箱理論的原則

1、首先必須確定股價趨勢,確定股價是處在上升行情還是下跌行情之中後,再尋找每段小行情的高點和低點。

2、根據每段行情的高低轉捩點配合股價(或指數)的漲跌幅度計算出買入或賣出的時機與價位。

3、在上升行情裡做多,下跌行情裡停止操作,順勢而為。

4、短線操作需要靈敏和豐富的操作經驗,所以依照股票箱操作最好以中長線為宜。

5、股票箱的變動,最好先觀察一、二個箱形變化後,再決定是否進行買賣,切勿冒險在第一股票箱內入市操作。

6、由於當日或短期箱形變動極易受到突發因素影響,可能產生不規則變動,應提高警覺。

7、使用箱形操作,最好能以大勢為前提,以每段行情為操作重心,不要亂搶帽子。