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交易到深處,拼的都是認知和執行!

自從有了資本市場,人類就多了一個殘酷爭奪利益的無形戰場,各種關於如何在這個戰場作戰的理論應運而生。

我常常告誡自己,一個職業交易者,在市場好的時候一定要勇猛果斷,在市場不好的時候一定要謹慎小心,魯莽和膽怯都不應該是性格。

華爾街著名交易員傑西·利弗莫爾說過一句發人深省的話:“賭博和投機的區別在於:前者對市場波動壓注,後者則等待市場不可避免的漲跌,在市場中賭博是遲早要破產的。”

多年前,就已把這句話貼在我用於交易的電腦上。在市場,我們碰到最多的問題是諸如“能漲(跌)到哪裡去”,這些問題或許是不經意地提出的談資,或許是認真求索的課題,卻常常實實在在地強化著我們的一些思維。即,市場未來到底會如何?如何預測或猜測未來,現實生活中樂此不疲地探詢這類問題的人如過江之鯽。

我們常常聽到有人為某次對市場正確的猜測而引以為豪,這是非常正常也非常可以理解的思維,為了探尋和猜測市場未來趨向的“奧秘”,自己曾研習過從“易經八卦、紫微鬥數”到“混沌理論、神經網路”,從“星相假說和週期假說”到“波浪理論和江恩理論”乃至正統的“宏觀經濟預測”等各種各樣千奇百怪的預測知識,當然,這些知識對猜測市場的走向多少都有幫助和教益。

但作為一個職業交易者,早已不把主要精力放在對這類問題的探詢上,職業交易者更應該做的是“識別不同的市場態勢,根據不同的市場態勢制訂不同的交易計畫,並以嚴格的紀律來執行交易計畫”。

因為,且不去討論人類是否有能力精確預測未來這一哲學命題(道氏理論就認為“日間雜波”是不可預測的)。單就“風險管理、心理控制”這些成功投資的重要因素而言,後一種思維方法 會使我們對市場和交易考慮得更為周全。而從我自己的交易實踐來看,若根據前一種思路進行交易,投資成績可能起伏波動很大,而後一種思維方法所指導下的交易則能夠使我持續穩定地盈利。

我尊重並也曾沉溺於這些理論,但作為一個實戰交易者,我現在更看重對市場語言本身的解讀與感悟,為什麼那麼多人沉迷於資本市場?難道全部是受金錢的誘惑?

不!潛意識陶醉於人類“賭性”本能,也是很多人滯留於市場的重要原因。追求刺 激、懼怕無聊、盲目自信、屢敗屢戰等“賭性”特徵是人性使然,“日間雜波”提供了很多貌似可“行”可“贏”的機會,於是,受制於本能的賭性,很多交易人將精力和熱忱放在希望能迅速獲利的僥倖心理上卻不能真正冷靜地觀察市場,對如何建立確保穩定的投資風格、投資策略、投資心理反而關注不多,往往頻繁地情緒化地交易而很難耐心等待“進退有據”的進出時機。

難怪交易大師威廉姆斯說我對交易藝術的興趣,遠遠超過對最近一兩筆交易本身。