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深度解析亞當理論實戰戰法,讓你從起跑線開始獲利!

亞當理論是美國人威爾德(J.W.Wilder)所創立的投資理論。威爾德於1978年發明了著名的強弱指數RSI,還發明了其它分析工具如PAR、拋物線、動力指標MOM、搖擺指數、市價波幅等。這些分析工具在當時的時代大行其道,受到不少投資者的歡迎,即使在今天的證券投資市場中,RSI仍然是非常有名的分析工具。但很奇怪,威爾德後來發表文章推翻了這些分析工具的好處,而推出了另一套嶄新理論去取代這些分析工具,即「亞當理論」。

亞當理論的精要

亞當理論的精要是沒有任何分析工具可以絕對準確地推測市勢的走向。每一套分析工具都有其缺陷,市勢根本不可以推測。如果市勢可以預測的話,憑藉RSI、PAR、MOM等輔助指標,理論上就可以發達。但是不少人運用這些指標卻得不到預期的後果,仍然虧得很慘,原因就是依賴一些並非完美的工具推測去向不定、難以捉摸的市勢,徒勞無功。

亞當理論就是要投資人士放棄所有主觀的分析工具。在市場生存就是適應市勢,順勢而行就是亞當理論的精義。如果市場是升市,賣出股票長期看空;如果市場是跌市,持相反理論去入市,將會一敗塗地。原因是升市時,升完可以再升。跌市時,跌完可以再跌。事前無人可以預計升跌會何時完結。只有順勢而為,才能在股市中獲勝,才能將風險損失減到最低限度並且將利潤擴到最大化。

操作技巧

1、賠錢的部位絕不要加碼,或「攤平」

如果你操作的是賺錢的部位,那麼在那個時點你是對的。如果你操作的是賠錢的部位,那麼你在那個時點你是錯的。如果你錯的話那麼唯一的問題是「你會錯多久?」

唯一的答案是你會錯到部位轉為賺錢,或直到停損觸發為止。事情就是這麼簡單。如果你已經錯了,只有兩種做法使你錯得比目前更離譜。其中之一是增加錯誤的部位,其二在守則3中說明。

2、在開始操作或加碼時,一定要設立停損,以便萬一發生差錯時能出場

在你開始操作之前,先決定你願意錯多久。這句話的另一種說法是:「這筆操作我願意賠多少錢?」在你進場之前,必須做這個決定,因為只有在進場之前,才能作出客觀的決定。一旦你處在市場之中,你就不再客觀的了。你已經建立了部位。給了承諾。現在,期望跟你冷靜而計算妥當的客觀性相互纏鬥。這世界上絕沒有精神上的停損這回事。除非把停損放進市場中,否則停損就不算是停損。

3、除非是朝操作所要的方向,否則絕不取消或移動停損

你會想朝操作反方向移動停損的唯一時刻,是操作部位發生虧損,而且市場對你不利時,根據定義,在這個時點你是錯的。你會錯得更離譜的第二種方式,即是移動停損,導致你操作賠更多錢。請記住,你最後一次真正客觀的時候,是在進場之前,決定停損的時候。如果你移動停損,那麼期待之情便完全壓制住你冷靜且算計妥當的客觀性,而且你不再是個理性的操作者。恐懼可以發揮很好的效用,婪可以構成障礙,但期待之情一旦占上風,卻會使人萬劫不復。

4、絕不讓合理的小損失演變成一發不可收拾的大損失。情況不對,立即退場,留得青山在,不怕沒柴燒

如果你操作的是賺錢的部位,那麼在那個時點你是對的。如果你操作的是賠錢的部位,那麼你在那個時點你是錯的。如果你錯的話那麼唯一的問題是「你會錯多久?」

唯一的答案是你會錯到部位轉為賺錢,或直到停損觸發為止。事情就是這麼簡單。如果你已經錯了,只有兩種做法使你錯得比目前更離譜。其中之一是增加錯誤的部位,其二在守則3中說明。

5、一筆操作,或任何一天,不要讓自己虧掉操作資金的10%以上

格守以上四項守則,仍可能收到傷害。由於部位很多,即使停損點很接近,許多或所有部位對你不利,一天之內,你仍可能賠掉操作資金的10%以上。由於部位太多,所以這種事情可能發生。有時候,你買的所有東西都齊步下跌,你賣的每樣東西都並肩上楊。請記住,操作應該是一件樂事。為了享受樂趣,任何時刻都不要冒虧大錢的險。

6、別去抓頭部和底部,讓市場把它們抓出來。亞當理論永遠抓不準頭部和底部

想去抓的人也抓不准。但是頭部和底部終於出現時。亞當理論只會錯一次。

多數操作者都想抓頭部和底部。多少操作者也都賠了錢!多少操作者之所以想抓頭部和底部,理由有二,自負和婪。抓住頭部和底部,準確的機率比在拉斯維加斯玩吃角子老虎機還差。每個人都知道這種事。你的敵人也知道到這種事,他偶爾會讓你抓准一兩次頭部和底部,好讓你上癮,繼續做這種事。這是種自負的旅程,好讓你能告訴朋友:由於你敏銳地研判市場,你在低買進了黃豆,這全是自負心裡在作祟。你曾經有多少次買到最低點,而且真的抱著部位,直到最高點才脫手?

為什麼不只等反轉確立呢?為什麼要丟掉確立之前的所有利潤呢?這全是婪在作祟。你有多少次因為不肯等候而賠了錢?即使你格遵前面的所有守則,但不顧這條守則,你仍然會賠錢。

7、別在列車前面。如果市場往某個方向性發展,千萬別逆市操作,除非有強烈的證據,顯示反轉也已發生(請注意,是已經發生,而不是將發生或應發生)

超買的市場絕沒有不能再漲的理由。賣超的市場絕沒有不能再向下的理由。這是敵人喜歡布置的陷進。把一張非常具有方向性的市場圖拿給五歲的小孩看,問他明天要站市場的那一邊。這位小孩根本不懂什麼叫買超、賣超,什麼叫支撐、阻力,更別提更高深的技術分析。他不知道是曾經漲得多高,曾經跌得多低。他對什麼叫基本面一無所知。他沒有操作者背景和經驗。那麼他會怎麼告訴你,說他要站在市場的那一邊?這就是那麼簡單。

8、保持彈性

記住你可能會錯,亞當理論可能會錯,世界上任何事情可能偶爾出差錯。記住亞當理論所說的是機率很高的事,而不是絕對肯定的事。

做對的次數愈多就愈容易失去彈性。你連續賺六、七筆操作之後,這時你難免洋洋自得,使做法失去彈性。這就是你的大敵(也就是市場)等候你這麼做的時候。它會跟你要回以前所賺的錢。外加一點鮮血。永遠記住:你所處理的是或然率,而不是絕對值。

9、操作不順時,不妨縮手休息

如果你一再發生虧損,請退場到別的地方去度假,讓你的情緒冷靜下來,等頭腦變得清醒再說。

多數操作者之所以會賠錢,其中一個理由是,不受約束的途徑走起來最輕鬆。當你的財產值剛剛暴跌時,要放手一段時間是件相當難的事。這種時候來臨時人們往往會堅守城池,奮戰到底,直到反敗為勝。然後才休息。你不願承認自己最近所做的每件事都錯了。你會告訴你自己,戰鬥還沒有結束,這只是一時的挫敗而已。以前你也曾經迅速扭轉乾坤,這次你可以再來一次。現在就放手不次於承認失敗,而且從頭再來時,本錢會少很多。

敵人喜歡跟有這種心態的操作這玩戲。現在,操作者處於劣勢。由於操作者受到很大的壓力,必須迅速反敗為勝,所以他比較難以保持客觀的態度。他會冒平常時候自己不肯冒的險。現在他非常可能捨棄十大守則中的一些守則。不管操作者自己有沒有想到,他現在的心態不是真的相信自己會贏,而是希望自己能贏。在這種情況下,很難要他縮手、渡假、承認失敗。但這這是極少操作者能贏的理由之一,這也是最難走的路。

10、問問你自己,你全身從裡到外是不是真的想從市場中賺一筆錢,並仔細聽一些你自己的答案

有些人心裡上渴望著賠錢,也有些人只是想找件事做。「認清自己。」

如果你在市場上操作的真正的理由是想賺錢、想賺一些可以在年底花用的錢,那麼遲早你會知道,一個人能不能不能從市場上賺錢,取決於他有沒有遵守這十大守則。至於他賺多少錢,則取決於他進場和退場的方法。

如果你從裡到外問自己這個問題,並仔細傾聽答案的話,你將了解這十大守則的價值。你將了解,你不會只因為使用亞當理論或其他任何方法,就可以成為贏家。亞當理論只是給你一個進場的理由。這個理由是:市場有很高的機率,往某個特定方向移動一段時間。

亞當理論的十大戒條

(一)一定要認識市場運作,認清市勢,否則絕對不買賣。

(二)入市買賣時,應在下單買進時立即定下止損價位。止損價位一到即要執行,不可以隨便更改,調低止損位。看錯市,一旦虧損到一定程度就一定要立刻斬倉,最多不要蝕本10%,否則彌補虧損就很困難。

(三)不可一次投入全部資金,而應試探性入市,只有當第一筆買賣正確時,再投入下一筆資金。

(四)入市看錯,不宜一錯再錯,操作不順利者要離開市場,再冷靜地分析檢討。

(五)入市看錯,只可止損,不可一路加倉平攤價位,否則可能越蝕越多。

(六)買後即跌,賣後即升,只能說明看錯市,應立即認錯,不能固執,或者與市場鬥氣。看錯市而不肯認輸,只會越錯越深。

(七)每一種分析工具都並非完善,一樣會出錯。不可輕信或過分倚重技術分析,技術分析對於操作僅具有參考意義。

(八)市升買升,市跌買跌,順勢而行。切不可以逆勢而行,逆勢操作是愚蠢且風險極大的行為,一定要順勢而為。

(九)切勿妄自推測升到哪個價位或跌到哪個價位才升到盡,跌到盡,浪頂浪底最難測,不如順勢而行。

(十)一切買賣系統都具有缺陷,有些方法還會把投資者帶向誤區,如:均價買入法、加碼買入法等。因為升完可以再升,跌後可能再跌,操盤計劃一定要隨市場變化而修正。