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交易大師維克多的123法則和2b法則

在資本遊戲的世界中,散戶一直是弱勢群體,散戶沒有資金的優勢,沒有一手資訊源的優勢,但又特別想賺錢,這是一個矛盾點所在,正是看中了散戶的這個痛點,市場上出現很多自詡交易大師的人,發明了很多名堂很響的K線戰法,許多人趨之若鶩,實質就是簡單的技術分析。

市場上存不存在交易牛人?交易大師?肯定是有,但鳳毛麟角。今天推薦一個交易界大師維克多·斯波朗迪,同時談談他的123法則、2B結構在我的交易系統中的應用。

維克多·斯波朗迪,專業證券操盤手,他在華爾街創下了從1978年到1989年連續12年投資盈利,沒有任何一年虧損的驕人戰績,從而被華爾街金融界人士戲稱為“操盤手維克”和被《BARRON》雜誌譽為“華爾街的終結者”。

維克多的123法則和2B結構至今在技術分析的諸多應用中仍然有許多適用性。

123法則

1.首先趨勢線被突破;

2.上升趨勢不再創新高,或下降趨勢不再創新低(即只發生試探前期高低點行為);

3.下降趨勢中,價格向上突破前期反彈高點,或上升趨勢中,價格向下穿越先前的短期回檔低點。

這三點按不同的順序的組合,優點是簡單有效;缺點是其入場點較晚,通常已經錯失一段相當大的行情

2B結構

在上升(下降同理)趨勢中,如果價格已經突破先前的高點但不能持續上升,稍後趨勢又反轉回來,則趨勢很可能已經發生變化。2B法則裡的B的意思就是Breakout(突破)。第一個B是突破先前的高位,豈料它是假突破,那個高位沒有形成支援,這回又跌破那個高位,那麼就是第二個B。

結合最近黃金的行情技術分析,解構123法則和2B結構。(技術分析和趨勢預測可以參照我前兩期的技術分析文章)

如下圖,黃金放量下跌至1860,第一根黃色箭頭偏離MA120紫色均線幅度較大,1位置深V反彈第一次回歸均線,k線在紫色均線調整後往MA360白色均線上移,然後經過2-3的回檔(吸籌形態),但3的低點並未跌破前低點,然後踩穩均線後往上突破。這是超量下跌後的結合均線結構123法則。

如下圖,黃金上行突破2005後在2000關口稍微的調整,再次突破2005高點,放量上2015位置,然後出現回檔反轉。

論【維克多123法則和2B法則】技術深意

道氏理論是著名的技術理論,頭肩頂,頭肩底等家喻戶曉技術圖形都是從道氏理論而來。道氏理論出名是出名了,但是很多朋友老是覺得道氏理論和波浪理論一樣,說起來很good,用起來不方便。而不方便的原因,無非是很多朋友無法把道氏理論量化,123法則是對於道氏理論的量化。包括:

1.首先趨勢線被突破;
2.上升趨勢不再創新高,或下降趨勢不再創新低(即只發生試探前期高低點行為);
3.下降趨勢中,價格向上突破前期反彈高點,或上升趨勢中,價格向下穿越先前的短期回檔低點。

這三點按不同的順序的組合,優點是簡單有效;缺點是其入場點較晚,通常已經錯失一段相當大的行情。2B法則是指在上升趨勢中,如果價格已經穿越先前的高價而未能持續挺升,稍後又跌破先前的高點,則趨勢很可能會發生反轉。下降趨勢也是如此,只是方向相反。這兩個法則不論是中長線的趨勢中還是短線當日交易中都可以加以運用。

在期貨投資中,保護性止損價為的設置非常關鍵,而運用上述兩個法則在期貨具體操作過程中,止損價為可以這樣設置:運用123法則,當上升中出現法則中第3條,開立空頭頭寸,止損價位設在前低點稍上方;在下降中出現法則中第3條,開立多頭頭寸,止損價位設在前高點稍下方。

運用2B法則,在上升趨勢中,價格已經穿越先前的高價,稍後又跌破先前的高點,立即開設空頭頭寸,止損價為設在先前的高點稍上方;在下降趨勢中,價格已經穿越先前的低價,稍後又漲回先前的低點上方,立即開設多頭頭寸,止損價為設在先前的低點稍下方。

如果之後又發生符合123法則的情況,結合123的操作方法追加頭寸,原先頭寸的止盈價和追加頭寸的止損價共同放在前低點稍上方(或前高點稍下方)。

123法則、2B法則在期貨上的運用,其好處不僅僅在於較好的把握了價格轉向的先機,而且由於止損價位和開倉價位非常接近,使風險能被控制再更小的範圍內,從而獲得較高風險收益比。


囉嗦一下兩個方法的應用

上升趨勢中,如果價格已經穿越先前的高價而未能持續挺升,稍後又跌破先前的高點,則趨勢很可能會發生反轉。下降趨勢也是如此。

這麼一句話就是2b的內容了。維克多還講述了為什麼出現這種情況。不過,維克多很清楚,因為你要懂得2b就必須先懂得123法則,要懂得123法則就必須先懂得道氏理論。這裡的順序是不能亂的,一旦亂了就是鬧笑話。我看了那些亂加名字的什麼逆勢2b,順勢2b都是胡扯,根本不懂趨勢的人。2b的產生就是因為趨勢發生改變而產生的,加上個逆勢,順勢,那是根本不懂的人亂說的。看了那些笑話,我經常不自覺的笑,那就是顛倒順序的人了。先懂得了2b才懂得道氏。所以,凡是在前面添加逆勢,順勢的都是不懂趨勢的人,不懂趨勢的人懂什麼2b呢?單純的認為價格回撤到原先高低點便是2b,那是機械用法,知其然而不知其所以然。

只要你懂得這個道理,2b才有實際用處。那就是趨勢可能發生轉變。而且你會更融會貫通,當然,不應該弄雜了。2b是產生在123法則的2上面的,即是處理對新高突破與否的一種方法。新高突破了,但未能延續,那便可能是2b。新高未能突破,那自然就是2的產生了。新高強勢突破,那才是真的突破,那就是新的趨勢誕生了。

那麼,在實際運用中,我們到底如何處理呢?很簡單,觀察突破之後的情況。我們最好添加日本蠟燭圖或者棒形圖的反轉信號來配合,那勝算就高。如果強陽突破,自然跟進不猶豫。如果是長影線或者陰線,都應該是考慮趨勢未能延續的情況下進行。往往在那個時候,止損設的低,但可博概率高的時候。譬如長影線,高低點之外幾個點做止損,如果錯了,止損便是,而且可以反手。

2b的贏面高,主要是它形成的過程是很特殊的,為了打止損,因為高低點之上往往止損及期權佈置的比較多,一旦吃掉,不光有賺錢的一方,經紀人也能湊合吃點手續費。所以,放止損的是被打的,而對手及經紀人都合夥來幹你,呵呵,所以在場內交易的人不輕易放止損,因為在場內下的止損幾乎全世界都能知道,這就是這個道理。一旦得手後,獲利的通常會立馬平倉,因為這僅僅是掃止損,吃點零頭的把戲,不是大戶幹真格的時候。這樣的情況形成了每天高高低低的價格圖形,那在圖上便是2b的圖了。所以,很多朋友會看到日內交易的機會是那麼多。

當然,這是場內交易員的掃止損行為,但是,大戶也會出現。這表現起來就是真真切切的趨勢不能延續了。如大戶再次攻上一個高位,但上面另一個大戶或者說真正的主力下來了,把鎮壓下去,高位不保了,那就形成了2b。這樣,往往會表現為頭肩頂或者雙頂,三頂,箱體等形態。這是多空方爭守的表現。大家試想一下,如果在小時圖的2b是逆勢,那麼在日線圖呢?在周線圖呢?你說他們這是懂趨勢的行為嗎?在日線上的一個2b,在周線上呢?日線的趨勢改變了,還是套在那裡認作趨勢?這樣的笑話會延續的,因為他們不懂。不懂的人來教2b,就好像不懂打槍的人教你怎麼瞄準。

還有便是2b跟波浪結合。我當初不喜歡波浪就是,千人千浪,而且為了一兩個高低點會形成不同的數浪方式。有人用波浪來解釋2b,我告訴你,那是絕對行得通的。但是,你也會發現,當他定義2b為某個什麼浪時,你都能找到特例來證明不是。於是乎,數浪的高手繼續為這樣的情況解釋。實話說,這也是犯渾的一種方式。為什麼呢?2b是誕生在道氏理論的懷抱裡的,波浪是道氏的高級表現形式,你說,懂波浪了還來研究2b,那不是犯渾是幹啥來的?這兩個不是風牛馬不相及,而是波浪早就表現出了2b,你何苦犯這個渾呢?數浪數的好,根本不需要2b,否則你就是給自己麻煩。

上面講的都是2b的道理了。我們道理講完,才能講運用。2b他是一套完整的交易系統,但僅僅作為買賣信號是充足的,要是作為一個嚴謹可穩定獲利的交易系統,那又是出問題的。為什麼?一個良好的交易系統必須有良好的資金管理方案及信號的甄別過程。就好像說,這個2b在日線一弄就是好幾百點啊,你去止損啊?但你只有1000美金,止損一次,虧了本金三五百美金,我知道你有錢,但沒必要對不對。所以,具體的2b要配合好你的系統,而不是你來配合系統。

最後,其實也算是最關鍵的,就是2b本來是一個勝算很高的信號,但是,如果你掌握了k線形態,如之前所言,你的勝算會加大。這就是真理了。要綜合運用這個寶劍,你殺敵才能痛快。謹記的一點是,一定要設止損。

除此之外,我還希望一點的是,2b要單獨的用,單獨的意思是說,它這個信號出來了,你可以考慮用還是不用,可以考慮其他能配合的提高勝算的信號來彌補。但千萬不能說,自己用macd看到趨勢上漲卻又用一個2b出來,讓自己犯渾。除非自己絕對懂得2b,否則就不要亂用。

關於維克多

專業證券操盤手,華爾街的風雲人物,曾被《巴倫週刊》譽為“華爾街終結者”。他做了40年的資金管理人,為hugo安全資產公司和The Professional CTA基金管理投資。1978—1989年,他連續12年投資盈利,沒有任何一年虧損;維克托只有中學學歷,是白手起家的典型。他年少時精於玩牌,並從中認識到“勝算”和“自律”的重要性。

著作有《專業投機原理》、《 Trader Vic on Commodities》。

維克多·斯波郞迪的技術手段

趨勢變動的123法則和2B法則;

1.繪製正確的趨勢線被突破;

2.上升趨勢不再創新高或下降趨勢不再創新低;

3.在上升趨勢中,價格向下穿越先前的短期回檔低點;或在下降趨勢中,價格向上穿越先前的短期反彈的高點;如果僅發生兩種情況,則代表可能的趨勢變動。如果上述三種情況同時發生,則相當於道氏理論對趨勢變動的確認;

四天法則:

在中期走勢中,當市場在高點或者低點以連續四天下跌或者上漲的走勢而呈現反轉時,趨勢很可能發生變化。

維克多·斯波郞迪的投資哲學

1. 保障資本

2. 一致性的獲利能力

3. 追求卓越的報酬

他本人也追求米塞斯的現代奧國主義(奧地利學派)的經濟理論,根據這個理論觀察市場尋找投機思路。支持金本位制度,自由主義。