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技術面分享—均線的使用方式

在學習和使用均線交易系統之前先記住一句話:先有了趨勢,才有了雙均線交易系統。雙均線交易系統有效或者無效都不代表它本身,而是取決於週期和級別是否對應。

從來沒有哪一種歷史級別的大行情,能夠逃得過雙均線交易系統的法眼。

均線系統是追蹤趨勢的指標。它不提供技術指標解決一般的超買或者超賣的問題。價格上漲,它就上漲。價格下跌,它就下跌,它描述這段時間的平均值。所以它有天生的滯後性,當報價處於趨勢或者震盪的時候我們該如何下單交易呢?

單邊趨勢時均線呈多頭排列與空頭排列。

如果短期均線在中期均線之上,中期均線在長期均線之上,此時為多頭排列。例如5日均線、10日均線和20日均線呈多頭排列狀,説明最近5天的收盤價水平要高於最近10天的收盤價水平。最近1天收盤價的水平要高於最近20天的收盤價水平,推導而出,平均每一天都比前一天的收盤價更高,也就判斷了近期的趨勢應為上漲趨勢。反之,短中長期均線呈反向排列,則為空頭排列,表明當前趨勢為下跌趨勢。

雙線(多線)均線系統

下圖分別是圖多頭排列和空頭排列:

當然你也可以改變參數的均線,或者增添均線的數量,均線的數量越多,形成多頭或空頭排列的機會就越少,但效果越好。

多頭排列和空頭排列通常情況下為均線系統中最可靠的多頭形態和空頭形態,形成多頭排列和空頭排列的報價為單邊漲勢或單邊跌勢。可是在整個市場中我們很少會遇到這種級別非常大的單邊市,而至少有一半的時間是在震盪中度過的。

所以在使用均線系統時會有這樣一個疑問,在沒有多頭排列或空頭排列的情況下,我們又怎麼操作呢?針對一個品種而言,我們沒有必要每天都在市場中進行交易,在有如此槓桿效應的市場中,一段單邊漲勢或跌勢足以獲得非常可觀的利潤。我們還可以降低級別,在日線級別中沒有,或許在小時線級別中會存在。並且在沒有單邊趨勢的時間裏,我們還可以用其他方法來分析。

黃金谷與死亡谷

利用相鄰的三條均線構成的三角形,如果三角形的一個角朝上,此均線形態稱為黃金谷。相反,若三角形的一個角朝下,稱為死亡谷。當黃金谷出現時趨勢看漲。當死亡谷出現時,趨勢看跌,請看下面這張圖:

上圖案例使用的三條均線參數分別為5日均線、10日均線、20日均線。當5日均線上穿10日均線,隨後繼續向上穿越20日均線時,10日均線跟隨5日均線上穿20日均線,20日均線緩慢橫向移動,構成了一個尖頭朝上的三角形,這個三角形就是黃金谷,一般黃金谷出現時,後勢看漲。把形成過程逆向來看,就是死亡谷。

不過不論是黃金谷,還是死亡谷,都不是什麼特殊的分析手段。5日均線上穿10日均線和20日均線,10日均線上穿20日均線,就是這三根均線的多頭排列而已。所以黃金谷和死亡谷也隻不過是均線多頭排列和空頭排列的一次具象。它的底層邏輯還是均線排列順序。

均線纏繞

均線的多頭排列和空頭排列是指均線的發散狀態,相反即為均線的纏繞狀態。均線開始發散,發展的方向就是趨勢的方向。當均線開始纏繞時,即無趨勢。

我們在講價格形態時,當反轉形態出現,價格在頂部或底部進行寬幅震盪,失去了方向,均線由發散狀態變為纏繞狀態。同樣在持續形態出現時,價格也處於震盪走勢中,不論哪種均線的交易系統都會失效,因為均線陷入了纏繞狀態。不但均線之間是纏繞的,均線和K線也開始纏繞。

下面走勢圖中。價格初期上漲時,3根均線呈多頭排列的發展狀態。中間部分為三角形持續形態,均線與K線都陷入了纏繞狀態,當三角形形態完成時,價格再次提升,3根均線再次呈現出發展狀態。

均線的任何一種方法都逃脫不了參數擬合的命運,所以均線最穩妥的使用方法,即它的發展與纏繞狀態之間的轉變,也就是趨勢與震盪之間的轉變。我們可以將均線系統與價格形態共同使用,雙重驗證,使其準確率更高。

發散是為了下一次的纏繞,纏繞是為了下一次的發散。不要以為均線在纏繞之時就沒有機會,而要看到它的另一面。纏繞之後的發散才是我們大展拳腳的機會。而且黏合的時間越久,機會就越大。均線纏繞後發散,在圖表中非常直觀,也更容易把握。

雙均線交易系統不是讓你來賺錢的,而是用來賺大錢的。賺大錢的機會來之前,比的是看誰能在震盪中生存下來,這就是雙均線系統的全部。

對於盈虧比的概念,確實是期貨交易系統的重要部分,但是這種盈虧比也一定會主動錯過比較大的行情,所以個人觀點,既然選擇雙均線系統,那麼就不要去選擇主動止盈,一直跟才是雙均線策略的精髓。

均線系統的三個問題

1. 均線參數選擇

參數的選擇只能無限接近最優,但是永遠達不到可以定義市場的程度,所以雙均線系統 一定會在震盪行情中虧錢。

很多人從相對的角度出發,認為長週期均線應該是短均線週期的4倍,比如短期選擇5日線,那麼長期對應選擇 20日線。這恰好也更符合我們生活習慣的週期,本身確實是存在借鑒意義的。

另外,往外延伸一點,通常還會選擇小週期與大均線,以及大週期與小均線搭配方式,比如5分鐘走勢圖上,選擇60以及120均線為判斷依據。

2. 有效的時限性

雙均線交易系統只在方向明確的時候才會有賺錢的效應,當時行情除了漲跌,還有盤,雙均線交易系統是否成活的關鍵是怎麼減少在盤整階段的損失

這個時候可以考慮為系統加上過濾器,常見的過濾方式使用相對更大的交易週期,使用其他技術指標(比如通道)作為共振等這些方法。

但是作為過濾器,這個技術指標或條件本身也具有非預測性,錯殺是難以避免的,效果也是相對的。

3. 加減倉

雙均線交易系統最難的就是加減倉。交易中我們崇尚“輕倉、順勢”,這本身沒有錯,但是雙均線交易系統的問題是太滯後了,如果總是1倍標準手術開倉,統計一下,結果很難賺錢。

所以,加倉是硬需求,至於是技術加,還是資金加;金字塔加,還是倒金字塔加;突破加,還是回檔加,交易者只能去找自己適合的。

在這一過程中,我們要秉承的原則就是:不管你的的加倉方式是什麼,都不應該讓你的帳戶承擔比加倉之前一倍以上的風險。