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如何成為一名成功的散戶?

資本市場是一個叢林世界,想要在這裡活下來,第一重要因素是知己知彼,知道自己的能力邊界,知道自己的優勢和劣勢,知道對手是誰,知道對手的優勢和劣勢,做到揚長避短,才能夠在資本市場的叢林世界裡面取得自己的一席之地。

首先,認識你的對手。

散戶的主要對手就是主力,所謂主力資金,一般指的是各種機構,機構又分大機構和小機構。

大機構,大主力能夠直接影響整個股票的走勢,甚至連我們看到的各種消息,業績等這些都是他們用來配合操盤的工具。

大機構的優勢與弱勢

大機構的資金優勢和資訊優勢,對散戶來說就是一種降維打擊。

中小機構是指一些私募基金和公募基金,或者是遊資大戶等,他們一般沒辦法直接決定某個股票價格的走勢,但他們一樣會有專業的研究分析團隊和操盤團隊,綜合實力也不是散戶能比的。

這就是機構的優勢,但機構也並不是沒有弱點,機構至少有兩個明顯的弱點:

1、資金太大,進出困難,船大難以掉頭。

這一點很好理解,大資金要建倉一個股票,需要慢慢建倉,沒辦法像散戶一樣一鍵滿倉,否則稍微一買股價就上天了。

要出貨的時候同理,只能慢慢出,沒辦法一鍵清倉,否則股價就是連續跌停。

2、機構的綜合成本比散戶更高。

一方面,機構資金都是有成本的,有一些是有利息的,即使沒有利息,建倉成本和出貨成本也比散戶高很多。

例如一個股票上漲一倍,機構除去建倉區間和出貨區間,能賺到50%就很了不起,所以機構拉升的幅度不夠,是出不了貨的。

另一方面,一個投資機構需要養活很多人,利益關係錯綜複雜,還需要做一些實地調研和公關之類,交易之外的成本也不低。

這些成本對於散戶來說都不存在。

散戶的優勢

說完機構,再來說說散戶的優勢和劣勢:

散戶在基本面分析,技術分析等各方面都不如機構,資訊方面更加處於絕對的弱勢地位。

出於揚長避短原則,我就從來不聽消息炒股,並不是說消息不重要,真實的資訊很重要,然而市場上能夠看到的公開信息基本都是主力故意發出來給散戶看的煙霧彈,真實的資訊我們根本不可能提前知道,所以聽了也沒用,甚至會有反作用。

至於基本面分析,例如財務分析等,散戶也沒辦法跟機構做直面競爭,因為散戶根本沒辦法去做實地調研,也沒辦法像機構那樣做深入的財務分析,所以我也不會把這方面作為重點。

但基本的財務分析並不難,例如通過財務報表,企業主營業務分析,股東背景,行業分析等,還是可以分析個七八成,這足以排除掉大部分有財務風險的企業,這對於散戶來說已經是足夠了。

散戶最大的優勢是資金進出靈活,進出都很方便,遇到風險可以及時跑出來,這是機構無法比擬的優勢。

例如小資金可以在股票正式啟動之後再找個機會買進去,在拉升的時候隨時可以賣出,或者在破位的時候第一時間割肉止損,這個機構是絕對做不到的。

散戶還有一個巨大的優勢,那就是技術分析。

嚴格來說也不算是優勢,因為主力玩技術分析必然比大部分散戶都更厲害,甚至有很多短線技術信號就是大主力做出來欺騙散戶的。

之所以說技術分析是散戶的優勢,是因為技術分析對於散戶和機構來說是絕對公平的。

技術分析是建立在股價和成交量上面,而股價和成交量是完全透明的,大家都能夠同一時間獲得價格走勢和成交量資料,所以主力和散戶在技術分析方面就是建立在公平的基礎上進行。

假設散戶和主力在技術分析上處於同一水準,那麼主力絕對幹不過散戶,因為主力資金太大,只能小倉位元連續交易,散戶則可以隨時滿倉進出。

大資金的操盤難度要比小資金難得多,事實上,只要散戶的交易水準能夠達到機構操盤手的七成以上,就能夠輕鬆跑贏主力。

這才是散戶真正的優勢所在,處於揚長避短原則,散戶更加要把技術分析放在主要的位置,基本面分析反而是放在次要的位置。

綜合起來,主力資金具有資金優勢和資訊優勢,散戶具有資金成本低和進出方便的優勢。

只要能夠做到揚長避短,在基本面確保安全的基礎上,利用資金進出靈活和技術分析的優勢,散戶的收益率完全可以輕鬆跑贏機構,輕鬆跑贏所有大盤指數,和大部分基金。

匯總起來就是我常說的三條腿原則:基本面+趨勢+資金。

散戶對基本面並不需要做過於深入的研究,只需要懂得基本的財務分析,會看基本的財務報表就行,並不需要真的去做實地調研。

例如只選擇前景好的新興產業,選擇背景實力強的企業,例如大股東是國資委,再排除掉高負債率,高應收賬款,高財務費用,低現金流,業績太差的企業,基本也就可以了。

趨勢就是只做上漲趨勢的股票,如果能夠結合技術分析去尋找更精確的買賣點,那就是錦上添花。

資金是看是否有主力資金參與,股票是由資金推動,有主力資金參與的股票才能漲,沒有主力參與的股票根本漲不起來。

能做到以上幾點,距離成為一名成功的散戶就不會太遠。